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發(fā)布時(shí)間：2021-05-15
心系投資者，攜手共行動(dòng)---
學(xué)黨史守初心，為投資者辦實(shí)事
2021年第三屆“5?15全國投資者保護(hù)宣傳日”的主題是“心系投資者，攜手共行動(dòng)——學(xué)黨史守初心，為投資者辦實(shí)事”。為此，揚(yáng)帆新材轉(zhuǎn)載易會(huì)滿主席在2020年“5?15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上的講話，傳達(dá)“學(xué)黨史守初心，為投資者辦實(shí)事”的精神與決心，并努力將投資者保護(hù)工作做更好！
易會(huì)滿主席在2020年“5?15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上的講話
各位來賓，各位朋友：
大家下午好！首先，熱烈祝賀第二屆全國投資者保護(hù)宣傳日系列活動(dòng)順利舉辦！投資者是資本市場發(fā)展之本，尊重投資者、敬畏投資者、保護(hù)投資者，是資本市場踐行以人民為中心發(fā)展思想的具體體現(xiàn)，也是證券監(jiān)管部門的根本監(jiān)管使命。一年來，我們?cè)诩訌?qiáng)投資者保護(hù)的組織領(lǐng)導(dǎo)，推進(jìn)訴訟維權(quán)機(jī)制創(chuàng)新，夯實(shí)法律基礎(chǔ)，推動(dòng)將投資者教育納入國民教育體系等方面開展了大量卓有成效的工作，取得積極成果。這里，我謹(jǐn)代表中國證監(jiān)會(huì)，向長期以來關(guān)心支持資本市場改革發(fā)展和投資者保護(hù)工作的立法和司法機(jī)關(guān)、有關(guān)部委、市場主體、新聞媒體和廣大投資者表示衷心的感謝！借此機(jī)會(huì)，我想就當(dāng)前一些重點(diǎn)熱點(diǎn)問題同大家作個(gè)交流。
一、促進(jìn)發(fā)揮資本市場樞紐功能，更好支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展
新冠肺炎疫情發(fā)生以來，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記重要指示批示精神和黨中央、國務(wù)院決策部署，在國務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，自覺把資本市場改革發(fā)展放在堅(jiān)決打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)的大局中去統(tǒng)籌謀劃，扎扎實(shí)實(shí)辦好資本市場自己的事。在促進(jìn)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行方面，堅(jiān)持尊重規(guī)律、相信市場，堅(jiān)決不作行政干預(yù)，主動(dòng)加強(qiáng)與市場的溝通，強(qiáng)化各方面的政策協(xié)同，實(shí)現(xiàn)了A股春節(jié)后正常開市和常態(tài)化運(yùn)行，市場韌性明顯增強(qiáng)。股票質(zhì)押、債券違約、私募基金等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置成效明顯，總體收斂。在支持疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)方面，落實(shí)“穩(wěn)預(yù)期、擴(kuò)總量、分類抓、重展期、創(chuàng)工具”的方針，特殊時(shí)期作出特別政策安排，體現(xiàn)監(jiān)管彈性和監(jiān)管溫度，在加大對(duì)受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和企業(yè)融資支持、年報(bào)披露延期、股票質(zhì)押和融資融券業(yè)務(wù)“柔性”處理等方面打出政策組合拳。今年前4個(gè)月，IPO、再融資、交易所債券市場融資保持較快增長；并購重組交易金額是去年同期1.2倍。在保持改革定力、激發(fā)市場活力方面，平穩(wěn)推動(dòng)“深改12條”重點(diǎn)改革措施落地實(shí)施?？苿?chuàng)板保持良好發(fā)展勢頭，上市企業(yè)突破百家。創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制順利啟動(dòng)。新三板改革啟動(dòng)公開發(fā)行并掛牌精選層受理審核。再融資政策調(diào)整、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點(diǎn)、紅籌企業(yè)境內(nèi)上市安排優(yōu)化等一系列改革創(chuàng)新舉措陸續(xù)出臺(tái)。
當(dāng)前，全球疫情仍在持續(xù)蔓延，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的沖擊仍在加劇，國際貿(mào)易投資嚴(yán)重受阻，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈正面臨新一輪的調(diào)整，對(duì)國際關(guān)系、全球治理等方面深層次影響也在逐步顯現(xiàn)，這是資本市場今后一段時(shí)期需要面對(duì)的外部挑戰(zhàn)。從我國的情況看，在常態(tài)化疫情防控的新階段，外防輸入、內(nèi)防反彈的壓力仍然較大。一季度的數(shù)據(jù)，包括上市公司披露的季報(bào)都顯示，疫情沖擊了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，下一步擴(kuò)大內(nèi)需、改善民生和擴(kuò)大就業(yè)、支持中小微企業(yè)發(fā)展、穩(wěn)定和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等方面任務(wù)十分繁重。對(duì)資本市場而言，我們一方面要積極應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，努力實(shí)現(xiàn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展；另一方面，更要積極主動(dòng)作為，落實(shí)中央“六穩(wěn)”“六?！币螅瑥?qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，促進(jìn)市場功能發(fā)揮，為決勝全面建成小康社會(huì)積極貢獻(xiàn)力量。
一是在支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展上持續(xù)加力。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ)，這一條是我們做金融工作必須時(shí)刻牢記的。資本市場作為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，既要當(dāng)好“溫度計(jì)”，更要做好“助推器”，積極發(fā)揮要素資源配置樞紐、政策傳導(dǎo)樞紐、風(fēng)險(xiǎn)防范化解樞紐和預(yù)期引導(dǎo)樞紐等重要作用，促進(jìn)科技與資本融合，帶動(dòng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，為實(shí)體企業(yè)克服疫情影響、實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效注入新動(dòng)能。同時(shí)，要繼續(xù)堅(jiān)持在支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展中平穩(wěn)緩釋化解各類風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展的有機(jī)統(tǒng)一。
二是在推進(jìn)新證券法的貫徹實(shí)施上持續(xù)加力。這次證券法修訂，涉及全面推行證券發(fā)行注冊(cè)制、顯著提升違法違規(guī)成本、加大投資者保護(hù)等重大基礎(chǔ)制度的調(diào)整完善，對(duì)于提升資本市場治理能力，優(yōu)化資本市場發(fā)展生態(tài)，具有里程碑意義。每一位資本市場的參與者，都應(yīng)該自覺爭當(dāng)新證券法的宣傳者、踐行者、守護(hù)者，共同捍衛(wèi)法制的尊嚴(yán)、規(guī)則的權(quán)威，共同努力打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。
三是在全面深化資本市場改革上持續(xù)加力。形勢越是嚴(yán)峻復(fù)雜，越要堅(jiān)定不移深化改革，資本市場推進(jìn)改革和擴(kuò)大開放的方向和決心不會(huì)因?yàn)橐咔槎l(fā)生變化。我們將始終堅(jiān)持市場化法治化原則，學(xué)習(xí)借鑒國際最佳實(shí)踐，堅(jiān)持“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”的監(jiān)管理念，加大重點(diǎn)改革攻堅(jiān)，根據(jù)疫情防控形勢合理把握改革節(jié)奏和時(shí)機(jī)，抓緊推出有利于更好支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展的改革措施，確?！吧罡?2條”有序推進(jìn)、漸次開花。
四是在優(yōu)化放管結(jié)合和改進(jìn)服務(wù)上持續(xù)加力。這是市場化法治化改革的應(yīng)有之義，也是激發(fā)市場活力、有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的治本之策。只要是市場約束比較有效的領(lǐng)域，就要堅(jiān)決放權(quán)給市場。我們將以貫徹新證券法為契機(jī)，全面清理優(yōu)化配套規(guī)章制度，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管；全面推行“陽光審批、透明審批”，加大各類“口袋政策”和隱性門檻清理力度；寓監(jiān)管于服務(wù)之中，急企業(yè)之所急，想投資者之所想，讓資本市場監(jiān)管更受歡迎、更暖人心。
二、對(duì)財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)保持“零容忍”，凈化市場生態(tài)，進(jìn)一步取信于市場
在去年5月的上市公司協(xié)會(huì)年會(huì)上，我們就嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)肅市場紀(jì)律、提升上市公司質(zhì)量發(fā)出倡議，提出明確要求。一年來，經(jīng)過各方的共同努力，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的積極因素不斷增多，有利環(huán)境正在逐步形成。隨著新證券法的實(shí)施，上市公司從嚴(yán)監(jiān)管、從嚴(yán)稽查的壓力持續(xù)傳導(dǎo)，以及媒體和市場相關(guān)方外部監(jiān)督效果的日益顯現(xiàn)，上市公司控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高“四個(gè)敬畏”的理念開始深入人心，上市公司整體質(zhì)量提升出現(xiàn)了一些趨勢性的向好變化，現(xiàn)金分紅達(dá)1.36萬億元，創(chuàng)歷史新高。但同時(shí)，我們也清醒地看到，財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等惡性違法違規(guī)屢有發(fā)生，這不僅破壞市場生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對(duì)此，必須出重拳、用重典，堅(jiān)決清除害群之馬，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。
我們保持日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法的高壓態(tài)勢，集中力量查辦康得新、康美藥業(yè)等一批市場高度關(guān)注、影響惡劣的重大財(cái)務(wù)造假案件。這些案件具有一些共性特點(diǎn)：一是造假周期長、金額巨大，往往持續(xù)數(shù)年時(shí)間，虛增利潤動(dòng)輒幾十億乃至上百億元。二是出現(xiàn)系統(tǒng)性、規(guī)模性造假現(xiàn)象，有的公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)，搞“兩本賬”；有的公司甚至定期制定造假指標(biāo)，與供應(yīng)商、客戶內(nèi)外勾連實(shí)施全流程造假。三是造假同時(shí)往往還伴生違規(guī)占用、違規(guī)擔(dān)保、內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)等違法犯罪行為。對(duì)這類案件，我們會(huì)緊抓不放、一查到底。近期，還出現(xiàn)了某上市公司全體董監(jiān)高一邊同意年報(bào)披露，一邊提出“無法保證報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注和抨擊。目前已經(jīng)采取了相應(yīng)監(jiān)管措施。我們認(rèn)為，做好定期報(bào)告編制、審議和披露工作，是上市公司董監(jiān)高的法定義務(wù)，對(duì)年度報(bào)告行使異議權(quán)，必須遵守誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的基本準(zhǔn)則，決不允許鉆空子、濫用權(quán)力，逃避法律責(zé)任。
依法合規(guī)經(jīng)營是市場經(jīng)濟(jì)下任何企業(yè)必須恪守的行為底線，上市公司作為公眾公司，更要帶好頭、做表率。當(dāng)前，疫情對(duì)一些上市公司經(jīng)營業(yè)績?cè)斐捎绊?，?duì)于正常的業(yè)績波動(dòng)，相信市場和投資者是能夠理解的，但是絕對(duì)不能說假話、編故事、做假賬，更不能借疫情之名“大洗澡”或者“炒題材”，這既是市場的基本約束，也是監(jiān)管的底線。這次證券法修訂大幅強(qiáng)化了財(cái)務(wù)造假等嚴(yán)重違法違規(guī)行為的法律責(zé)任，證監(jiān)會(huì)將用好用足新證券法賦予的監(jiān)管職權(quán)，加大懲處力度，強(qiáng)化監(jiān)管震懾。
一是突出執(zhí)法重點(diǎn)，集中優(yōu)勢資源查辦財(cái)務(wù)造假等大要案，推動(dòng)一案多查，對(duì)相關(guān)上市公司、中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人從嚴(yán)從重處理，并及時(shí)向市場通報(bào)。二是分類施策，體現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管。區(qū)分實(shí)質(zhì)違規(guī)與形式瑕疵，區(qū)分受疫情影響與借機(jī)造假，區(qū)分上市公司與控股股東、實(shí)控人責(zé)任，既體現(xiàn)監(jiān)管的嚴(yán)肅性，又體現(xiàn)監(jiān)管的精準(zhǔn)性。三是以案為鑒，通過個(gè)案處置的“小切口”，進(jìn)一步完善信息披露、公司治理等基礎(chǔ)制度，強(qiáng)化控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”敬畏“上市”的意識(shí)，壓實(shí)合規(guī)責(zé)任。進(jìn)一步完善救濟(jì)賠償機(jī)制，加快推動(dòng)《刑法》修訂，通過代表人訴訟、行刑銜接等手段加大對(duì)中小投資者的保護(hù)。發(fā)揮市場監(jiān)督、媒體監(jiān)督、投資者監(jiān)督等多渠道合力，健全激勵(lì)約束機(jī)制。四是強(qiáng)化科技監(jiān)管，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，不斷提升監(jiān)管執(zhí)法效能。
這里要再強(qiáng)調(diào)的是，新證券法已于3月1日起正式施行。資本市場有關(guān)各方都必須自覺以新證券法為遵循，知法、守法、用法、執(zhí)法。對(duì)于違法行為確實(shí)發(fā)生在新證券法施行前，目前仍處于調(diào)查、審理階段的案件，我們將堅(jiān)持依法行政，按照違法行為發(fā)生時(shí)的法律規(guī)定執(zhí)行，但我們會(huì)貫徹新證券法精神，從嚴(yán)從重處理，同時(shí)抓緊推進(jìn)積案清理。對(duì)于違法行為雖然開始于3月1日前，但目前仍在持續(xù)發(fā)生和產(chǎn)生嚴(yán)重危害的，我們將嚴(yán)格按照新證券法的規(guī)定嚴(yán)加懲治。通過推動(dòng)構(gòu)建起自律管理、日常監(jiān)管、稽查處罰、刑事追責(zé)、集體訴訟和民事賠償有機(jī)銜接、權(quán)威高效的資本市場執(zhí)法體系，嚴(yán)肅市場紀(jì)律，維護(hù)市場秩序，還資本市場一片海晏河清。
三、統(tǒng)籌做好資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定重點(diǎn)工作，堅(jiān)定不移推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展
我們多次強(qiáng)調(diào)，資本市場是一個(gè)內(nèi)涵豐富、機(jī)理復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng)，做好資本市場工作，必須統(tǒng)籌兼顧投資者和融資者、上市和退市、再融資和減持、新股東和老股東、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者、存量和增量等關(guān)系的動(dòng)態(tài)平衡，求取最大公約數(shù)。我們將始終踐行監(jiān)管的人民性，強(qiáng)化“大投?！钡睦砟?，把保護(hù)投資者權(quán)益貫穿于資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作之中。
（一）提升投資者活躍度。
提升市場活躍度，既包括促進(jìn)交易更加活躍，也包括吸引更多投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者入市，改善投資者結(jié)構(gòu)，還包括建立公開公平公正的市場秩序，更好取信于市場。我們將繼續(xù)堅(jiān)持市場化法治化方向，立足于提升活躍度，優(yōu)化交易監(jiān)管，增強(qiáng)交易便利性，大幅提升交易監(jiān)管透明度。同時(shí)，積極創(chuàng)造條件暢通各類資金尤其是中長期資金入市渠道。一是進(jìn)一步發(fā)展壯大公募基金管理人隊(duì)伍。去年以來，我們推動(dòng)公募基金準(zhǔn)入制度改革，市場活力大幅增加。今年前4個(gè)月權(quán)益類公募基金募集金額4300億元，是去年同期的3.8倍，對(duì)改善市場結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定市場起到了重要作用。我們將繼續(xù)加大政策支持和引導(dǎo)力度，繼續(xù)推進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司。支持權(quán)益類基金產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步拓展基金投資顧問服務(wù)，更好滿足大眾投資者理財(cái)需求。二是繼續(xù)加大與有關(guān)方面的溝通協(xié)調(diào)力度，推動(dòng)放寬各類中長期資金入市的比例和范圍，盡快推動(dòng)實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金政策落地。推動(dòng)提高商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品權(quán)益投資活躍度。三是推進(jìn)完善機(jī)構(gòu)投資者稅收、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)、會(huì)計(jì)等配套政策安排，強(qiáng)化價(jià)值投資、長期投資理念。
（二）推行注冊(cè)制改革。
注冊(cè)制改革是這一輪資本市場改革的總綱，是“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的重大改革，必須堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，分步實(shí)施，尤其需要市場各方積極參與、共同推動(dòng)。我們已經(jīng)在科創(chuàng)板試點(diǎn)了增量的注冊(cè)制改革，積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，目前正在創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)存量市場的注冊(cè)制改革，下一步還將在總結(jié)評(píng)估的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步在全市場分階段實(shí)現(xiàn)注冊(cè)制改革目標(biāo)。
關(guān)于注冊(cè)制，各方面討論比較多。我們認(rèn)為，有三個(gè)原則必須一并堅(jiān)持：尊重注冊(cè)制的基本內(nèi)涵，借鑒國際最佳實(shí)踐，體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征。注冊(cè)制必須堅(jiān)持以信息披露為核心，使發(fā)行人在符合基本發(fā)行條件的基礎(chǔ)上，更加注重以投資者需求為導(dǎo)向，真實(shí)準(zhǔn)確完整地披露信息；投資者根據(jù)發(fā)行人披露的信息審慎作出投資決策，形成合理價(jià)格，從而更有效發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。要把借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和立足國情市情有機(jī)結(jié)合起來，充分考慮我國的市場情況、投融資平衡、投資者結(jié)構(gòu)以及法治誠信環(huán)境，科學(xué)把握發(fā)行質(zhì)量以及注冊(cè)和審核的關(guān)系。要堅(jiān)持市場化法治化的理念，構(gòu)建起發(fā)行承銷、交易、持續(xù)監(jiān)管、退市和投資者保護(hù)等一整套基礎(chǔ)制度安排，同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，實(shí)施更加嚴(yán)格的事中事后監(jiān)管和更加嚴(yán)厲的違法違規(guī)懲戒。
（三）關(guān)于再融資、減持、退市等基礎(chǔ)制度改革。
再融資政策方面，去年以來，為回應(yīng)市場關(guān)切，更好滿足實(shí)體企業(yè)融資需求，我們已經(jīng)進(jìn)行了兩次優(yōu)化調(diào)整，發(fā)布再融資審核標(biāo)準(zhǔn)，精簡發(fā)行條件，優(yōu)化定價(jià)和鎖定期等安排，同時(shí)對(duì)戰(zhàn)略投資者進(jìn)行了較嚴(yán)格的界定。這樣做的主要考慮是，在滿足上市公司合理再融資需求的同時(shí)，能夠充分維護(hù)中小投資者合法權(quán)益。下一步，我們將繼續(xù)貫徹注冊(cè)制理念，將再融資審核重點(diǎn)聚焦到關(guān)鍵發(fā)行條件上來，適時(shí)發(fā)布再融資審核指引，增強(qiáng)市場可預(yù)期性；推進(jìn)再融資分類審核，對(duì)優(yōu)質(zhì)上市公司定向增發(fā)進(jìn)一步優(yōu)化流程，提高效率。
減持制度方面，市場各方高度關(guān)注、爭論較多。規(guī)定過松，會(huì)對(duì)二級(jí)市場造成沖擊，影響中小投資者信心；限制過緊，又會(huì)降低市場流動(dòng)性，影響資金入市，特別是資本形成。對(duì)此，我們反復(fù)研究論證，形成了分階段改革方案，具體考慮是，分類施策，分步走、穩(wěn)步調(diào)。一方面，繼續(xù)從嚴(yán)規(guī)范控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高減持；另一方面，對(duì)于創(chuàng)投基金、民企紓困等適當(dāng)開口子、給政策。再融資不適用減持規(guī)定的政策已經(jīng)出臺(tái)，優(yōu)化創(chuàng)投基金反向掛鉤、適度放寬協(xié)議轉(zhuǎn)讓等政策也已發(fā)布。后續(xù)我們將繼續(xù)加強(qiáng)與市場溝通，進(jìn)一步評(píng)估完善相關(guān)規(guī)則，以取得各方面相對(duì)平衡。
退市制度方面，去年以來，我們著力暢通強(qiáng)制退、重組退、主動(dòng)退等多元化退出渠道，共18家公司實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)退出，創(chuàng)歷史新高。一個(gè)良性循環(huán)的資本市場，需要有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰。我們將進(jìn)一步健全市場化法治化的多元退市機(jī)制，完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡化退市流程，對(duì)觸及強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)的堅(jiān)決予以退市。
（四）強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任和能力建設(shè)。
中介機(jī)構(gòu)是資本市場的“看門人”，在保薦質(zhì)量、會(huì)計(jì)審計(jì)、合規(guī)審核、信用評(píng)級(jí)等方面發(fā)揮著專業(yè)把關(guān)的重要職責(zé)，這對(duì)于資本市場的誠信建設(shè)至關(guān)重要，也是保護(hù)投資者的重要一環(huán)。但實(shí)踐中，有的中介機(jī)構(gòu)自身公司治理跟不上、專業(yè)能力跟不上，處理不好業(yè)務(wù)發(fā)展與維護(hù)品牌信譽(yù)的關(guān)系，履職盡責(zé)不到位；還有個(gè)別中介機(jī)構(gòu)甚至放棄操守和底線，淪為“放風(fēng)者”和造假“幫兇”。去年6月以來，證監(jiān)會(huì)對(duì)86家申請(qǐng)首發(fā)企業(yè)進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，結(jié)果顯示“帶病申報(bào)”現(xiàn)象較為嚴(yán)重。這既有企業(yè)自身的問題，也反映出相關(guān)券商、會(huì)計(jì)師和律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的問題，其中有的還是行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)。我們將對(duì)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)采取處理措施。這里我想強(qiáng)調(diào)一下，資本市場是大家共同的市場，各類中介機(jī)構(gòu)要秉持共建共治共享的理念，共同關(guān)心呵護(hù)這個(gè)市場，共同營造可持續(xù)的發(fā)展生態(tài)。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善中介機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管、差異化發(fā)展思路，對(duì)好機(jī)構(gòu)加大政策扶持力度，支持做優(yōu)做強(qiáng)做大；對(duì)問題機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人，強(qiáng)化責(zé)任追究，健全黑名單制度，真正體現(xiàn)獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。適應(yīng)注冊(cè)制改革要求，我們會(huì)同相關(guān)部委正在制定中介機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定，在取消事前審批的同時(shí)，更加突出事中事后監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。同時(shí)，繼續(xù)推進(jìn)建設(shè)“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，健全聲譽(yù)約束機(jī)制，打造良好行業(yè)生態(tài)。
（五）堅(jiān)持資本市場雙向開放。
實(shí)施高水平的對(duì)外開放，促進(jìn)資本要素在境內(nèi)外市場和更高層次上優(yōu)化配置，是資本市場堅(jiān)定不移的發(fā)展方向。我們將繼續(xù)推動(dòng)資本市場雙向開放，努力實(shí)現(xiàn)由管道式、單點(diǎn)式開放向制度型、系統(tǒng)性開放轉(zhuǎn)變，以開放倒逼改革，以開放促進(jìn)發(fā)展。同時(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化開放條件下監(jiān)管能力建設(shè)，加強(qiáng)跨境風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管合作，切實(shí)做到放得開、看得清、管得住。我們重申，不管采取何種形式，不管在何地上市，上市公司都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)市場的法律和規(guī)則，真實(shí)準(zhǔn)確完整履行信息披露義務(wù)，維護(hù)好形象和信譽(yù)。提升上市公司信息披露質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益，是各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同職責(zé)，深化跨境監(jiān)管合作、堅(jiān)決打擊違法違規(guī)，符合全球投資者的共同利益。對(duì)于近期個(gè)別境外上市企業(yè)出現(xiàn)的涉嫌財(cái)務(wù)造假等問題，我們正與境外相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持密切溝通，將在跨境證券執(zhí)法、審計(jì)監(jiān)管等領(lǐng)域進(jìn)一步加強(qiáng)合作，共同推進(jìn)健全國際金融治理體系。
（六）切實(shí)守住風(fēng)險(xiǎn)底線。穩(wěn)定是資本市場改革發(fā)展的重要前提。
在當(dāng)前外部不確定、不穩(wěn)定因素增多的情況下，必須切實(shí)強(qiáng)化底線思維，增強(qiáng)憂患意識(shí)，重點(diǎn)做好輸入性、交叉性風(fēng)險(xiǎn)防范，完善各種場景下應(yīng)對(duì)預(yù)案，努力實(shí)現(xiàn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。同時(shí)，持續(xù)做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置。對(duì)于股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，推動(dòng)場內(nèi)場外信息互聯(lián)、防控處置措施互商，力爭整體效果有新的提升。對(duì)于債券違約風(fēng)險(xiǎn)，健全市場化法治化違約處置機(jī)制，多措并舉、平穩(wěn)過渡。對(duì)于私募基金風(fēng)險(xiǎn)，加快推動(dòng)構(gòu)建部際聯(lián)動(dòng)、央地協(xié)作的風(fēng)險(xiǎn)防范處置機(jī)制，積極探索標(biāo)本兼治的有效辦法，切實(shí)解決“偽私募”“類私募”“亂私募”等突出問題。
各位來賓，各位朋友！為進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管、優(yōu)化服務(wù)，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)正在開展“敢擔(dān)當(dāng)、善監(jiān)管、優(yōu)服務(wù)、強(qiáng)本領(lǐng)、求實(shí)效、展形象”的作風(fēng)建設(shè)專題活動(dòng)，聚焦解決形式主義、官僚主義突出問題，全面檢視、靶向施治，努力推動(dòng)會(huì)系統(tǒng)服務(wù)意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)、工作效率進(jìn)一步提升、擔(dān)當(dāng)作為進(jìn)一步強(qiáng)化、監(jiān)管質(zhì)效進(jìn)一步彰顯。歡迎大家監(jiān)督并提出寶貴意見。我們認(rèn)為，這也是“大投保”的重要組成部分。
各位來賓，各位朋友！保護(hù)投資者合法權(quán)益是關(guān)系資本市場高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)性工作，離不開社會(huì)各界的廣泛參與和大力支持。我們將主動(dòng)加強(qiáng)市場溝通，虛心向投資者學(xué)習(xí)，共建成熟理性的投資文化和健康良好的市場生態(tài)。
謝謝大家！